InfraStructures - Avril 1999 - L'Autoroute 407 passe aux mains du secteur privé!

L'Autoroute 407 passe aux mains du secteur privé!

Le gouvernement de l'Ontario a annoncé aujourd'hui le choix du consortium formé du Groupe SNC-Lavalin, du groupe espagnol Grupo Ferrovial et de sa filiale Cintra Concesiones de Infraestructuras de Transporte, et de Capital d'Amérique CDPQ, une filiale de la Caisse de dépôt et de placement du Québec, comme soumissionnaire préférentiel pour assurer la propriété, l'exploitation, la conception, la construction et le financement de l'autoroute à péage 407 dans la région métropolitaine de Toronto, la première autoroute à péage au monde complètement électronique et à accès ouverts. La vente sera complétée le 5 mai 1999.

En vertu de la soumission, le consortium achètera du gouvernement ontarien, sous réserve des approbations réglementaires, toutes les actions de la 407 ETR Concession Company qui possède et exploite l'autoroute 407. Il devra satisfaire aux conditions de l'Entente de concession et de bail emphytéotique. La loi adoptée l'automne dernier permet à la province de l'Ontario de vendre au secteur privé cette autoroute est-ouest qui part de l'autoroute 48 à Markham dans le nord du Grand Toronto pour rejoindre l'autoroute 403 à Oakville.

"Nous sommes particulièrement fiers d'avoir gagné cette soumission, compte tenu du haut calibre de la compétition", a affirmé Jacques Lamarre, président et chef de la direction de SNC-Lavalin. "Nous possédons une longue expérience de même qu'une très grande expertise en projets d'infrastructures à travers le Canada. De plus, nous avons prouvé notre capacité à financer et à gérer avec succès de grands projets."

"Le gain de cet appel d'offres s'inscrit parfaitement dans notre plan stratégique visant notamment à concevoir des montages financiers et à accroître nos activités dans la gestion d'infrastructures et d'installations. Les forces combinées de SNC-Lavalin, de Grupo Ferrovial et de la Caisse de dépôt et placement du Québec constitueront un atout pour ce projet."

La partie centrale de l'autoroute 407 couvrant 69 km est déjà construite et fonctionnelle. Les travaux de construction à venir comprennent un prolongement de 24 km vers l'ouest et un prolongement de 15 km vers l'est. Une fois terminée, l'autoroute 407 s'étendra sur 108 km, entre la jonction Queen Elizabeth Way/Autoroute 403 à Burlington et l'autoroute 7 à l'est de Brock Road.

Conformément à la soumission, la propriété de l'autoroute sera divisée entre les trois membres du consortium : Grupo Ferrovial/Cintra, 61 pour cent, SNC-Lavalin, 23 pour cent, et Capital d'Amérique, 16 pour cent. Le prix d'achat déterminé dans la soumission est de 3,1 milliards $ auxquels il faut ajouter environ 900 millions $ pour les coûts de construction, le service de la dette et le fonds de roulement, pour une transaction totale de 4 milliards $.

Le financement sera assumé par les membres du consortium, par la Banque de Montréal, la Banque Royale du Canada et Citibank. SNC-Lavalin Capital, Nesbitt Burns et Salomon Smith Barney ont agi comme conseillers pour le montage financier de la transaction. Nesbitt Burns et Salomon Smith Barney agiront comme syndicataires en chef pour le financement à long terme. SNC-Lavalin investira quelque 175 millions $ en capitaux propres et 175 millions $ en créance subordonnée pour un total de 350 millions $. La disponibilité des fonds a été assurée, entre autres, par un placement privé en actions ordinaires de SNC-Lavalin d'une valeur de 50 millions $ par Capital d'Amérique CDPQ. La portion construction représente un contrat clés en main de 500 millions $ pour la coentreprise à parts égales formée par SNC-Lavalin et une autre filiale de Grupo Ferrovial, Ferrovial Agroman Internacional. Les travaux vont débuter immédiatement.

Grupo Ferrovial est la plus importante société de travaux publics en Espagne, avec des revenus de 4 milliards $. Cintra est un chef de file mondial dans les projets de type concession en infrastructures de transport, incluant le développement, la conception, la construction et le financement d'autoroutes à péage. Présentement, il exploite 13 autoroutes du genre en Espagne, au Chili et en Colombie, s'étendant sur 1 209 km et comptant 87 voies à péage électronique.

Capital d'Amérique CDPQ, une filiale de la Caisse de dépôt et placement du Québec, est un groupe d'investissement privé dont les activités visent à appuyer les moyennes et grandes entreprises par le biais d'investissements de 1 million $ ou plus, principalement sous forme d'actions et de débentures. L'actif sous gestion totalisait 3,7 milliards $ au 31 décembre 1998.

SNC-Lavalin Engineers and Constructors, une filiale du Groupe SNC-Lavalin, est la plus importante firme d'ingénierie et de construction en Ontario. Le Groupe SNC-Lavalin est l'un des chefs de file de son industrie dans le monde. Le groupe et ses filiales emploient présentement 6 500 personnes, réparties dans des bureaux au Canada et dans 30 autres pays, qui collaborent à des projets dans une centaine de pays. La société est inscrite aux bourses de Montréal et de Toronto.

Source: Groupe SNC-Lavallin